• Prawo do kupna danego instrumentu bazowego w przyszłości po określonej cenie
• Dlaczego kupujemy? Chcemy zarobić na trendzie wzrostowym ceny spot instrumentu bazowego, ale jednocześnie chcemy mieć ograniczone ryzyko ze względu na możliwość korekty spadkowej.

Przykład
Spodziewamy się wzrostu EURUSD do poziomu 1,37 w przeciągu dwóch tygodni.  Cena spot oscyluje w pobliżu 1,30. Kupujemy opcję call z ceną wykonania 1,31 i z ekspiracją za 3 tygodnie. Za opcje płacimy 150 pipsów

Zysk: Nieograniczony, oblicza się następująco:

Cena spot w ekspiracji – cena wykonania - premia = zysk

Np. 1.3492 - 1.31 - 0.0150 = 242 pipsów

Ryzyko: ograniczone do wysokości premii (150 pipsów), które stracimy jeżeli opcja będzie poza pieniądzem w dniu ekspiracji (OTM).
O opcji call mówi się, że jest:
In-the-money (w pieniądzu), jeśli
 Cena wykonania < Ceny spot
     (np. 95 < 100);
At-the-money (przy pieniądzu), jeśli
 Cena wykonania = Cena spot
     (100 = 100);
Out-of-the-money (poza pieniądzem), jeśli
 Cena wykonania > Cena spot
     (105 > 100)