Backwardation – zajście rynkowe, w którym cena kontraktu futures z odległym terminem realizacji w przyszłości jest niższa niż z bliższym terminem rozliczenia. Backwardation występuje najczęściej z powodu niskich zapasów towaru – w takiej sytuacji kupujący często muszą zaakceptować wysoką cenę w terminie najbliższym.

Contango – zajście rynkowe, w którym cena kontraktu futures z odległym terminem rozliczenia w przyszłości jest wyższa niż z bliższym terminem rozliczenia. Jest to normalna sytuacja rynkowa – contango wynika przede wszystkim z kosztów magazynowania towaru do terminu rozliczenia kontraktu.