Głowa z ramionami należy do grona najpewniejszych wzorów jakie można dostrzec na wykresach. Sprawdza się w około 3/4 przypadków. Przyczyną powstawania tej formacji jest słabnący impet trendu. Początkowo trend przejawia oznaki kontynuacji, formują się kolejne szczyty i dołki. Ale w pewnym momencie byki nie mają już na tyle siły, by ukształtować nowe maksimum. Powstały szczyt znajduje się poniżej poprzedniego. Jest to pierwsza oznaka, że dotychczasowy trend się załamie, mamy bowiem do czynienia z sekwencją malejących szczytów.
Należy poprowadzić prostą łączącą dołki zniżek, które miały miejsce po ukształtowaniu się  szczytu trendu (głowa) i szczytu bezpośrednio go poprzedzającego (lewe ramię). Prosta ta nazywana jest linią szyi. Szyja jest wsparciem. Jej przekroczenie oznacza pełne wykształcenie się formacji i zapowiada silne spadki.

Ważną rolę w formacji pełni wolumen. Przy  kształtowaniu się lewego ramienia winien on być wysoki: rosnące ceny przyciągają nowych nabywców wierzących w kontynuację trendu. Następująca później zniżka to jedynie korekta, odbywająca się przy zmniejszonym wolumenie. Przy formowaniu się głowy wolumen znów wzrasta w stosunku do wolumenu towarzyszącego korekcie, ale jest na porównywalnym (lub co gorsza mniejszym) poziomie jak przy szczycie lewego ramienia. Jest to pierwsza oznaka, że z trendem jest coś nie w porządku. Prawe ramię tylko potwierdza nasze przypuszczenia. Tu wolumen jest już znacznie niższy niż przy dwóch poprzednich szczytach. Na zakończenie obrót powinien wyraźnie wzrosnąć przy przerywaniu linii szyi.

Minimalny zasięg wybicia określa się odmierzając wysokość od wierzchołka głowy do linii szyi.
Następnie odmierza się taką samą odległość od szyi w dół w punkcie przerwania linii.

Nachylenie linii szyi  - szyja przyjmuje najczęściej dodatnie lub neutralne nachylenie, rzadziej
ujemne. Dodatnie nachylenie jest oznaką siły rynku, gdyż kolejne zniżki znajdują się na coraz wyższych poziomach. Nachylenie ujemne wskazuje na słabość rynku.

Załamanie formacji  - o załamaniu mówimy wtedy, gdy ceny powrócą ponad linię szyi. Przebicie to świadczy o dużej sile rynku i należy w takim przypadku dostosować swoje pozycję do sytuacji na rynku.